« بوریس لرمونتوف »مدیر موفق برنامه‏ هاى نمایشى با « جولیان کراستر » آهنگ‏ساز با استعداد در باله‏ ى جدیدى به نام « کفش‏هاى قرمز » هم کارى مى‏ کند . در این نمایش بالرین جوان اما خوش آتیه ، « ویکتوریا » ، نقش اصلى را اجرا مى‏ کند . « جولیان » و « ویکتوریا » دل باخته‏ ى یک دیگر مى‏ شوند و « لرمونتوف » دچار حسادت مى‏ شود …

در طول جنگ جهانی اول، یک جاسوس آلمانی و یک جاسوس فرانسوی با هم ملاقات می کنند و عاشق یکدیگر می شوند …